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简述股票上市的条件和程序(股票的发行条件和程序)

日期:2022-06-18 01:21:02


一、简述股票上市的条件和程序

简述股票上市的条件和程序

股份有限公司申请股票上市,必须经过一定的程序。

按照《股票发行与交易管理暂行条例》与《中华人民共和国公司法》的规定,股票上市的程序如下:

1、股票上市申请。

上市申请。

发行人在股票发行完毕,召开股东大会,完成公司注册登记后,向证券交易所提出上市申请。

2、审查批准

《股票发行与交易管理暂行条例》规定,符合公开发行股票条件的股份有限公司,申请其股票在证券交易所交易,应当向证券交易所的上市委员会提出申请;上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批,确定上市时间,审批文件报证监会备案,并抄报证券委。

扩展资料:

流动性增强:

私人公司的所有权通常不具备流动性而且很难出售,对小股东而言更是如此。

上市为公司的股票创造了一个流动性远好于私人企业股权的公开市场。

投资者、机构、建立者和所有者的股权都获得了流动性,股权的买卖变得更加方便了。

尽管流动性可以提升公司的价值,但是这取决于诸多因素,包括注册权、锁定限制和持有期等。

例如,典型的经营者和建立者会面对各种限制。

不允许他们在公司上市后的若干个月内将股权兑现。

流动性还为公司将增发股份卖给投资者进行再融资提供了更大的机会,帮助公司的负责人排除个人担保,为投资者或所有者提供了退出战略、投资组合多样性和资产配置灵活性。

薪酬和人力资本

上市公司可以使用股票和股票期权来吸引并留住有才干的员工。

股票持有权提高员工的忠诚度并阻止员工离开公司而成为竞争者。

如去年上市的阿里巴巴、巨人网络等中国企业,因员工持股而创造了数千名百万富翁、千万富翁,还有数名亿万富翁。


二、发行股票的程序有哪些

发行股票的程序有哪些

51资金项目网专家团队为您解答:

1.发行准备

这一阶段的主要任务是完成股票发行的基础工作、股票发行与上市的辅导、各种募股文件的准备。

首先,公司或拟设立的股份公司要制订股票发行计划,股票发行计划的内容包括股票发行的前景与可能的影响因素、发行 成本、股票种类、发行时间、发行数量、发行价格、中介机构的聘请等。

其次, 聘请中介机构并进行股票发行与上市辅导。

我国的股票发行现阶段只能采 取包销方式,因此要聘请承销商,此外还需要聘请会计师事务所、律师事务所等中介机构帮助发行人准备各种法律文件。

由于我国很多企业对股份制与证券市场的了解不多,因此需要承销商对这些准备发行股票的公司或企 业进行规范化培训、辅导与监督,期限为一年。

最后,承销商、会计师事务 所、律师事务所还要给发行人准备招股说明书或配股说明书、资产评估报 告、审计报告、盈利预测审核意见、法律意见书与律师_T作报告以及辅导报告等文件或材料。

2.申请与审批

在完成发行股票的基础工作之后,发行人要向有关部门提出发行申请,并须得到批准。

申请与审批一般要经过下述程序:①拟发行股票的发行人在获得地方政府或中央企业主管部门的同意后,向所在地的中国证监会派出机构提出公开发行股票的申请;②中国证监会的派出机构对发行人所提交的申请报告进行审核,汇总后初步审定发行人的预选资格;③在获得中国 证监会的核准后,发行人向证券交易所提交有关材料,提出上市申请,证券 交易所审查通过后,出具上市承诺书;④证监会派出机构对申报材料的完整性、有效性、准确性、真实性以及合法性等方面进行全面的审查,通过后报中国证监会复审;⑤证监会发行部对申报材料进行初审,通过后,交由证监会发行审核委员会复审,发审委以投票方式对发行人的股票发行申请进行表决,并提出审核意见;⑥证监会发行审核委员会通过后,由中国证监会出具批准发行的有关文件,并就股票发行方案进行审核。

3.公开发行股票

经过中国证监会核准后,发行人即可公开发行股票,步骤包括发出发售 股票的要约(招股说明书),投资者向发行人认购,发行人与承销商依据一定 的规则确认有效认购的投资者,发行人与认购者相互交付款项与交割股份。


三、证券发行的条件

证券发行的条件

一、新股发行条件

根据《证券法》第13条规定,公司公开发行新股,应当符合下列条件:

(1)具备健全且运行良好的组织机构;

(2)具有持续盈利能力,财务状况良好;

(3)最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为;

(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

上市公司非公开发行新股,应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。

根据《证券法》第15条规定,公司对公开发行股票所募集资金,必须按照招股说明书所列资金用途使用。

改变招股说明书所列资金用途,必须经股东大会作出决议。

擅自改变用途而未作纠正的,或者未经股东大会认可的,不得公开发行新股,上市公司也不得非公开发行新股。

二、公司债券的发行条件

根据《证券法》第16条规定,公开发行公司债券,应当符合下列条件:

(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%;

(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

(6)国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。

同时,根据《证券法》第18条规定,有下列情形之一的,不得再次公开发行公司债券:

(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足;

(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实,仍处于继续状态;

(3)违反本法规定,改变公开发行公司债券所募资金的用途。

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